Что такое обязательства компании

Кажется, что бизнес — это про деньги: приход, расход, аванс, зарплаты, налоги и так далее. И до тех пор, пока у компании есть деньги, есть баланс и все нормально. Но это глубокое, горькое заблуждение.

На самом деле бизнес — это не деньги, а обязательства и активы. Есть два вида обязательств.

Долгосрочные — их нужно закрыть больше чем через один год.
Обычно это векселя и облигации, проценты по ним, кредиты и займы и их проценты, отложенный налог на прибыль и другие налоги, субсидии для предприятий от государства при банкротстве.

Краткосрочные долговые обязательства
Краткосрочными обязательствами является то, что надо закрыть за 12 месяцев. Обычно это оплата поставщикам за товар, покупателям, учредителям, подрядчикам, зарплата сотрудникам и другие кредиты.

Рассмотрим несколько обязательств на примере
Федор — предприниматель, руководитель кинокомпании. Федор хочет снять потенциально успешный фильм про космос. Вот что у него есть:

Федор, кинопродюсер
Активы: знания, опыт, знакомства
Деньги: 0$
Обязательства: 0$

Пока что это просто инвентаризация того, что есть в распоряжении нашего воображаемого Федора
Сейчас у Федора нет денег. Но у него есть нематериальные активы — голова на плечах и записная книжка с телефонами нужных людей: операторов, осветителей, постановщиков, режиссеров и актеров. Если Федор захочет снять фильм, ему достаточно найти деньги.

Федор идет в дружественный банк и берет взаймы для себя и компании условный миллион долларов под 15% годовых. Через год он должен отдать 1 150 000$. Вот его нынешнее состояние:

Активы: знания, опыт, знакомства
Деньги: + 1 000 000 $
Обязательства: – 1 150 000 $

Федор нанимает команду: актеров, режиссеров, сценаристов, костюмеров, арендует оборудование, туда-сюда, снимает фильм. Через 9 месяцев Федор потратил все деньги, но зато сделал фильм:

Активы: знания, опыт, знакомства + фильм
Деньги: 0 $
Обязательства: – 1 150 000 $

Федор выпускает фильм в прокат и зарабатывает 5 миллионов. Отдает кредит 1 150 000$. Остается 3 850 000$, а также фильм в копилке, укрепленные связи и бесценный жизненный опыт:

Активы: знания + 50, опыт + 50, знакомства + 50, фильм
Деньги: 3 850 000 $
Обязательства: 0 $

Мы специально привели в пример фильм, а не торговлю или оказание услуг, чтобы стало ясно: деньги — это средство, а не смысл бизнеса. Бизнес прибыльный не потому, что в нем много денег. Бизнес прибыльный потому, что он имеет хорошие активы и умеет генерировать обязательства.

Обязательства — это то, что вы должны другим или другие должны вам.

Например:
Клиент сделал предоплату → у вас появилось обязательство сделать ему сайт

Вы наняли человека на работу → у вас появилось обязательство платить ему зарплату

Вы сделали предоплату поставщику → у него появилось обязательство отгрузить вам товар

Вы отгрузили товар клиенту → у него появилось обязательство оплатить товар

Если должны вам, то это дебиторская задолженность. Если должны вы — кредиторская.

Дебиторка — вам должны.

Кредиторка — вы должны.

Чтобы бизнес был прибыльным, нужно, чтобы сумма его обязательств перед другими была меньше, чем сумма обязательств других перед ним. То есть чтобы бизнес был должен меньше, чем другие должны ему, важен баланс.

Например, прибыльная веб-студия продает сайты:

Вот как будет выглядеть ее денежный поток, если клиент вносит предоплату 100%:

Полет нормальный

А вот что будет, если клиент вносит предоплату 50%, а потом еще 50% после завершения проекта:

Еле хватило

А вот что будет, если предоплата 20%, а остальное — в конце:

А это, батенька, кассовый разрыв

Одна и та же студия, одни и те же обязательства. Но в последнем случае кажется, будто бизнесу крышка: денег нет, платить зарплату нечем. На самом деле ничего страшного: это всего лишь кассовый разрыв, который относительно несложно закрыть — если знать, что вы делаете.

Прибыльность бизнеса — это не деньги на счетах вашей компании, а соотношение обязательств. Сегодня у вас может не быть денег, но зато вам все должны. И наоборот: у вас может лежать миллион долларов, но если вы должны полтора — плохо дело.

Обязательства нужно учитывать для того, чтобы понимать общую эффективность бизнеса: он вообще умеет зарабатывать деньги или нет? Неважно, как у него дела конкретно сейчас. Учет долговых обязательств помогает понять, сжигаем ли мы деньги, работаем в ноль или зарабатываем. Бухгалтерский учет здесь не поможет.

В управленческом учете за это отвечает отчет о прибылях и убытках — Profit and Loss, P&L. Он показывает, что в таком-то периоде возникли такие-то обязательства, и они как-то соотносятся.

Трудность этого учета в том, что им нужно заниматься целенаправленно, а на это нет времени и сил, особенно у небольших бизнесов, индивидуальных предпринимателей с множеством проектов. От этого обычно страдает компания в долгосрочной перспективе.

Здоровье бизнеса показывают не деньги на счетах, а обязательства: сколько должны вам и сколько должны вы.

Дебиторская задолженность — это сколько должны вам.

Кредиторская — сколько должны вы.

Обязательства учитывать сложно, но это необходимо, чтобы понимать состояние учреждения.