Как использовать коэффициент оборачиваемости собственного капитала в качестве показателя эффективности компании

Для организации любого масштаба важно уметь правильно считать и анализировать свои экономические показатели. Одним из ключевых индикаторов, на который советуем обращать внимание, является использование коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

Он отражает эффективность использования собственных ресурсов предприятия, а его анализ позволяет вовремя обнаружить проблемы и найти пути для улучшения бизнес-процессов. В статье рассмотрим, что такое коэффициент оборачиваемости, как его рассчитывать и как использовать в анализе деятельности бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — показатель для оценки эффективность использования собственных средств компании. Он отражает, сколько раз за отчетный период фирма смогла "прокрутить" свой собственный капитал, т.е. сколько раз она смогла полностью использовать эти средства для получения прибыли.

Вычисляется коэффициент как отношение объема продаж к среднему балансу собственного капитала за период. Значения этого показателя помогают понять, насколько эффективно предприятие использует собственные ресурсы для генерации выручки.

Он показывает, как дирекция компании управляет собственными ресурсами и как эффективно они используются для достижения прибыли. Собрали еще несколько причин:

Во-первых, увеличение коэффициента оборачиваемости означает, что компания получает больше выручки на каждую единицу собственного капитала, что является экономически выгодным.

Во-вторых, если этот показатель увеличивается, то можно сделать вывод, что компания управляется более эффективно, чем раньше.

В-третьих, показатель может быть использован для сравнения компаний внутри одной отрасли с целью выяснения, какая из них наиболее эффективна при использовании своего собственного капитала.

Для анализа финансового состояния компании он используется в сочетании с другими показателями финансовой отчетности, такими как объем выручки, чистая прибыль и коэффициенты ликвидности.

Расчет довольно простой и состоит из двух шагов:

• Вычисление объема продаж (выручки от реализации) за отчетный период.
• Определение среднего баланса СК за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости СК равен отношению объема продаж к среднему балансу СК.
Используя отчетность, вы можете рассчитать индикатор по формуле:

Оборачиваемость собственного капитала = строка 2110 Формы 2 / 0,5 × (строка 1300 баланса на начало года + строка 1300 баланса на конец года)).

* Строка 1300 в формуле – строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Нет строго установленных норм для этого коэффициента, так как они могут значительно различаться в зависимости от отрасли, в которой работает предприятие. Однако в общем случае, чем выше коэффициент, тем эффективнее компания использует собственные средства. Условной нормой можно считать значение 10. Выше и равно — хорошо, меньше — возможно у бизнеса есть проблемы.

Давайте приведем примеры использования этого показателя в бизнес-ситуациях. Представьте, что у вас есть две компании: "Росток" с коэффициентом оборачиваемости 9 и "Парус" с коэффициентом 12. При прочих равных условиях, "Парус" является более эффективным, так как генерирует больше выручки с каждого инвестированного рубля собственного капитала.

Если, например, у "Ростка" произошел скачок коэффициента оборачиваемости с 9 до 16, это может свидетельствовать о повышении эффективности использования собственных ресурсов, увеличении объема продаж или уменьшении собственного капитала. Какой именно сценарий произошел, можно выяснить при дополнительном анализе бухгалтерской отчетности.

Использование коэффициента оборачиваемости в анализе бизнеса позволяет:

• Оценить эффективность использования собственного капитала.
• Сравнить финансовую результативность различных фирм в рамках одной отрасли.
• Найти тенденции и изменения в работе компании за определенный период.
• Принять обоснованные решения о дальнейшем инвестировании в бизнес или о необходимости его оптимизации.

Дополнительную информацию и помощь в расчете коэффициента оборачиваемости собственного капитала можно получить у профессионалов в области финансового анализа и управленческого учета. При необходимости специалисты помогут не только с расчетом самого показателя, но и с его толкованием и применением в конкретной бизнес-ситуации.