Прибыль и деньги — это одно и то же, если бизнес работает по схеме «купили сегодня → продали сегодня → маржа в карман». В остальных бизнесах есть нюанс — оборотный капитал. Чтобы понять, что это, разберемся в дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность
Допустим, вы продаете товар с отсрочкой. Сегодня вы отгружаете товар, а деньги от клиента получите только через месяц. Это называется дебиторская задолженность с отсрочкой в один месяц.
Товар вы уже отдали, а деньги за него не получили — это уменьшит ваш денежный поток.
Кредиторская задолженность
Когда вы договорились с поставщиком об отсрочке. Товар он привозит сегодня, а деньги вы заплатите через месяц. Она увеличивает ваш денежный поток, потому что деньги остались у вас.
Товар обычно покупают большой партией сразу на несколько периодов. Нераспроданная часть в виде запасов уменьшает ваш денежный поток.
Если вы набрали кучу товара и задолженностей в прошлом году, это не влияет на деньги сегодня. А при расчете денег через прибыль нас интересует ситуация именно на сегодняшний день.
Поэтому мы берем изменение оборотного капитала за этот период.
В итоге: оборотный капитал = дебиторская задолженность + запасы - кредиторская задолженность.
- нам известна прибыль;
- разобрались со всеми отсрочками;
- считаем деньги;
- мы красавчики.
Денежный поток = чистая прибыль + амортизация - изменение оборотного капитала